ЗАКОНОДАТЕЛЬНЫЕ ОСНОВЫ ЗАЩИТЫ ИНТЕРЕСОВ СТОРОН ПРИ ОБЕСПЕЧЕНИИ БАНКОВСКИХ КРЕДИТОВ

О.М. Свириденко,

судья Арбитражного суда г. Москвы, кандидат юридических наук

1. Понятие и генезис норм банковского кредитного риска

Как известно, институт обеспечения исполнения обязательств предназначен, в том числе, и для снижения рисков при осуществлении предпринимательской и иной деятельности. Под риском понимается возможная опасность потерь, вытекающая из специфики тех или иных правовых явлений.

В настоящее время правовой термин "риск" имеет нормативное употребление, однако в российском праве отсутствует законодательно закрепленное понятие "риска" и его легальное толкование. Безусловно, это является существенным пробелом российского гражданского законодательства.

Издревле риск представлял собой историческую категорию, а затем приобрел черты экономического и правового характера. Риск в историческом аспекте - это осознанная человеком возможная опасность. Это свидетельствует о том, что риск исторически связан со всем ходом общественного развития. Развитие общества согласно культурно-исторической периодизации, разработанной Л. Морганом и Ф. Энгельсом, прошло три эпохи: дикость, варварство, цивилизацию, каждая из которых, в свою очередь, состоит из трех ступеней: низшая, средняя, высшая. Риск как историческая категория возник на низшей ступени цивилизации с появлением у человека чувства страха перед смертью. По мере развития цивилизации появляются экономические и правовые черты.

По мнению автора настоящей статьи, категория "риска" содержит определенный объем экономических и правовых черт, при комплексной оценке которых можно определить степень риска конкретной кредитной сделки и предпринять определенные меры по снижению конкретного риска. Как представляется, риск, как экономическая категория, находится в прямой зависимости от правовых последствий совершения той или иной сделки. Риск представляет собой событие, которое может произойти или не произойти. В случае совершения такого события возможны три результата: отрицательный (проигрыш, ущерб, убыток), нулевой, положительный (выигрыш, выгода, прибыль), влекущих соответствующие правовые последствия.

Как правовую категорию, риск можно определить как наступление соответствующих юридических последствий, степень значимости которых может определить успех или неуспех конкретной кредитной сделки.

Система правовых средств защиты интересов кредитора включает в себя соответствующие способы обеспечения обязательств и является, пожалуй, самой актуальной проблемой в деятельности современных коммерческих банков. В этой связи достаточно острым является вопрос минимизации риска невозврата кредита и обеспечения гарантии исполнения обязательств по возврату кредитных средств.

Определение и выбор способа обеспечения исполнения обязательств позволяет избавиться от финансовых потерь, связанных с неопределенностью наступления тех или иных случайных событий. До совершения выбора способа кредитор имеет некоторый риск, который может привести к случайным потерям, а может и не привести к ним. Правильно совершив свой выбор определенного способа обеспечения исполнения обязательств и юридически верно оформив возникшие правоотношения, кредитор в некоторой степени минимизирует свой риск. Иными словами, он идет на небольшие детерминированные расходы с тем, чтобы избавиться от случайных потерь, которые хоть и маловероятны, но могут оказаться катастрофически большими для него, то есть риск получения убытков. Убытки, как известно, возникают в результате всякого нарушения обязательства. Гражданским правом к убыткам отнесены реальный ущерб и упущенная выгода, так называемый риск неполучения дохода. Указанная разновидность риска, как представляется, возникает тогда, когда совершаемая финансовая сделка не несет в себе достаточно высокие риски, и в связи с этим имеет низкую доходность. Кроме того, исходя из смысла статьи 1107 Гражданского кодекса Российской Федерации, можно сделать вывод, что риск неполучения дохода представляет собой доход, который лицо могло бы извлечь или должно было бы извлечь совершения той или иной сделки. Следует подчеркнуть, что правовое понятие риска получения убытка, по мнению автора настоящей работы, гораздо шире, поскольку в него включены и прямые убытки и косвенные, в том числе и риск неполучения дохода.

Таким образом, финансовый риск и связанная с ним опасность разорения объективно присутствуют в деятельности любого коммерческого предприятия, а также банка. Глубокий правовой анализ и оценка этого риска представляют фундаментальный интерес для субъектов кредитных правоотношений и служат основой для принятия важнейших решений.

Проблема обеспечения исполнения обязательств является комплексной. Ее изучение и решение предполагает усилия специалистов. Однако многие важные задачи носят чисто юридический характер. В рамках специальных правовых аспектов риска разработана система его разновидностей.

В условиях действующей правовой системы и экономического состояния России степень банковского (кредитного) риска характеризуется не только высоким уровнем повышенной опасности его наступления, но и наличием объективных и субъективных условий, в силу которых соответствующее поведение отдельных хозяйствующих субъектов и их взаимодействие способствует накоплению и распространению рисков, а также увеличивает вероятность их наступления, а не снижения.

При совершении любой сделки, в том числе и кредитной, всегда имеется определенная доля риска. В этой связи способы минимизации кредитного риска главным образом основаны на оценке финансово-экономического состояния заемщика, гаранта, страховщика, поручителя. Вместе с тем необходимо подчеркнуть, что степень риска может значительно увеличиться в случае неграмотного оформления договоров залога, банковской гарантии, страхования или поручительства, выданных в обеспечение исполнения кредитных обязательств. Следовательно, правовая культура оформления гарантийных, залоговых и иных отношений в определенной степени влияет на процесс минимизации кредитных рисков.

В начальной стадии, при определении уровня платежеспособности заемщика, страхователя, гаранта и т.д. особое значение должно отводится экономико-финансовому состоянию стороны, получающей кредит, в последующем значительная роль принадлежит правовой стороне оформления всей сделки в целом при ее заключении. Немаловажное значение при минимизации кредитных рисков отводится выбору соответствующего способа обеспечения возвратности кредитных средств. В условиях действующей правовой системы и экономического состояния России установить приоритетное положение того или иного способа обеспечения исполнения возвратности кредитных средств не представляется возможным, в результате чего он определяется кредитором самостоятельно в каждом конкретном случае.

Уже ставшая традиционной банковская деятельность по перераспределению кредитов и предоставлению хозяйству ликвидности для платежей, дает немалые возможности для инициации и распространению рисков. Процессы ухудшения качества и сужения кредитов, утечки вкладов, невозвратность кредитов и т.д. - симптомы развития риска - уже хорошо известны России.

По мнению Л.Г. Ефимовой, одним из принципов распределения убытков является риск. Как известно, в зарубежной правовой литературе существует несколько теорий риска. Согласно французской концепции риска, всякий, кто действует, должен нести на себе риск за все случайные последствия своей деятельности. Теория профессионального риска возлагает убытки, вызываемые способностью на лицо занимающееся соответствующей деятельностью. Обобщая рассмотренные теории, В.А. Ой-гензихт предлагает следующееопределение риска: риск - это допущение отрицательных последствий при любом, даже самом неожиданном, самом маловероятном событии или действии, в том числе и тогда, когда вероятность их приближается к нулю и, когда с объективной точки зрения, налицо безусловный "казус".

Как представляется автору настоящей статьи, банковский риск - это, прежде всего, риск потери со стороны кредитора предоставленных заемщику денежных средств, а также риск понесения дополнительных убытков от невозврата в срок полученной заемщиком денежной суммы, в том числе в виде упущенной выгоды. В состав риска входят:

невозврат долга, неполучение или недополучение прибыли, упущенная выгода.

Как правило, чем больше сумма кредитных средств и предполагаемая доходность от совершаемой банковской операции, тем выше степень риска возвратности средств с соответствующими процентами. Степень банковского риска зависит от многих объективных и субъективных факторов. Однако, в числе основных критериев риска можно отметить такие его параметры, как: надежность и реальность самой сделки под которую предоставляется кредит (если он целевой - то объект кредитования), а также финансовые возможности и "чистоту" самого субъекта, участвующего в кредитной операции, то есть заемщика, и, наконец, материальные гарантии, обеспечивающие сделку. Таким образом, проблема банковского риска и дохода является одной из ключевых концепций в финансовой деятельности банков.

В словаре Вебстера "риск" определяется как "опасность, возможность убытка или ущерба". Следовательно, риск относится к возможности наступления какого-либо неблагоприятного события. Кроме того, следует также учитывать ситуативную характеристику риска, показывающую неопределенность ее исхода и возможные неблагоприятные последствия в случае неуспеха для деятельности любого производителя, в том числе банка. Как представляется автору настоящей ра-боты, при глубоком правовом анализе обстоятельств, влекущих появление риска, всех методов оценки и анализа рисков, а также необходимых действий, направленных на их минимизацию, следует считать правильным следующее определение банковского кредитного риска. Риск - вероятность (угроза) потери банком части своих ресурсов, недополучение доходов или появление дополнительных расходов в результате осуществления определенной финансовой деятельности.

Как было отмечено ранее, институт обеспечения исполнения обязательств предназначен и для снижения рисков. В этой связи следует отметить некоторые теоретические основы института обеспечения надлежащего исполнения обязательств. Как известно, исполнение обязательств может обеспечиваться: неустойкой, залогом, удержанием имущества должника, поручительством, банковской гарантией, задатком и другими способами, предусмотренными законом или договором. Предусмотренный действующим гражданским законодательством перечень способов обеспечения надлежащего исполнения обязательств гораздо шире имевшегося ранее и представляет достаточный простор выбора для кредитора. Однако, по мнению автора, некоторые из перечисленных в законе способов обеспечения таковыми по своей правовой природе не являются, поскольку не содержат компенсационного характера. К примеру, неустойка, формально являясь способом обеспечения исполнения обязательств, фактически имеет характер имущественной ответственности.

Следует отметить, что институт страхования, как способ обеспечения исполнения обязательств, в настоящей статье не рассматривается, поскольку таковым, в силу своей "защитной" функции, данной ему законом, не является. Как представляется, страхование относится к самостоятельному виду имущественной ответственности.

2. Правовые основы и способы минимизации банковских кредитных рисков

Институт обеспечения надлежащего исполнения обязательств по своей правовой природе предназначен в том числе и для снижения рисков при осуществлении предпринимательской деятельности. По мнению автора настоящей статьи это можно отнести и к кредитным рискам невозврата денежных средств. Развитие института обеспечения исполнения банковских кредитов во многом зависит от надежных гарантий в выборе способа обеспечения, сокращающих до минимума банковские кредитные риски, которым в последнее время подвергаются практически все банки, вступающие в кредитные правоотношения. Кредитодателям очень важно получить надежные гарантии своевременного возврата кредитных средств, а также застраховаться от соответствующих финансовых потерь, которые могут возникнуть в результате неисполнения или ненадлежащего исполнения обязательств по причинам временной или полной неплатежеспособности, а также по другим объективным или субъективным причинам.

Интерес каждого кредитора заключается в сокращении банковских кредитных рисков и минимизации финансовых потерь. Способы снижения рисков, с одной стороны, просты, а с другой, - имеют достаточно сложную и непредсказуемую перспективу. Деятельность банков в условиях рыночной экономики неизбежно связана с риском. Поэтому в банковском деле большое внимание уделяется проблеме оценки уровня риска, которым сопровождаются различные банковские операции.

По мнению автора настоящей работы, целесообразно рассмотреть некоторые способы снижения банковских рисков с помощью правовых механизмов, предусмотренных действующим российским законодательством, дать анализ каждому из способов и определить степень минимизации банковских кредитных рисков.

Прежде, чем приступить к рассмотрению данной проблемы, необходимо сказать, что банковский риск, равно как и любой другой, в первую очередь, связан с определенными потерями имущественного или иного характера, неполучением соответствующей выгоды от конкретной кредитной сделки.

Однако риском можно управлять, то есть использовать различные меры, позволяющие в определенной степени прогнозировать наступление рискового события и принимать меры к снижению степени риска. Способы минимизации кредитных рисков во многом зависят не только от экономических и финансовых возможностей самого клиента, его возможностей быть до конца последовательным в выполнении обязательств по возврату кредита, но и правовых механизмов защиты того или иного кредита. Таким образом, преимущественное значение имеют не только объективные причины, характеризующиеся экономическим и финансовым состоянием субъекта кредитных правоотношений, но и субъективные признаки, отличительными чертами которых являются деловые качества заемщика кредитных средств, его гарантов, поручителей, страховщиков. Думается, что сама по себе правовая форма защиты банковских кредитов без комплексной оценки экономико-финансового состояния субъектов кредитных правоотношений не является реальным и действенным способом снижения или минимизации банковского кредитного риска.

Риску подвержены практически все виды банковских операций. Назначение анализа риска - дать потенциальным партнерам необходимые данные для принятия решений о целесообразности участия в проекте и предусмотреть меры по защите от возможных финансовых потерь. С целью минимизации банковских рисков предусмотрены некоторые общие принципы их анализа. Когда говорят о необходимости учета риска при кредитовании, обычно имеют в виду основных его участников: кредитора, заемщика и гаранта (страховщика).

При анализе риска любого из участников сделки можно использовать критерии, предложенные известным американским экспертом Б. Берлимером: потери от риска независимы друг от друга, потери по одному направлению из "портфеля рисков" не обязательно увеличивают вероятность потери по другому (за исключением форс-мажорных обстоятельств), максимальный возможный ущерб не должен превышать финансовых возможностей участника.

Анализируя риски коммерческих банков России на современном этапе, следует учитывать:

1) кризисное состояние экономики переходного периода, которое выражается не только падением уровня производства, финансовой неустойчивостью многих предприятий и организаций, но и уничтожением ряда хозяйственных связей;

2) неустойчивость политического положения;

3) незавершенность формирования банковской системы;

4) несовершенство или полное отсутствие некоторых основных законодательных актов, несоответствие между правовой базой и реально существующей ситуацией;

5) инфляцию, переходящую в гиперинфляцию и др.;

6) правовую культуру и правильность оформления кредитной сделки.

Данные обстоятельства вносят существенные изменения в совокупность возникающих банковских рисков и методов их исследования. Однако это не исключает наличия общих проблем возникновения рисков и тенденций уровня их динамики. Постепенно с учетом определенных действенных способов снижения рисков развивались методология и методика их анализа. Как представляется автору настоящего научного исследования, основные способы снижения и минимизации банковских рисков можно определить следующим:

1) видом и спецификой банка, анализирующего уровень какого-либо определенного вида или совокупного риска своей деятельности, деятельности своего партнера, контрагента, клиента, поставщика, посредника и т.п.;

2) сферой правового влияния, способствующей снижению отдельного риска или их совокупности;

3) методикой расчета, анализа уровня прямых потерь и дополнительных потерь в виде убытков;

4) правовыми средствами и экономическими механизмами управления конкретными рисковыми ситуациями;

5) оценкой финансово-экономического состояния субъектов кредитных правоотношений;

6) выбором наиболее действенного способа обеспечения кредитных обязательств.

Как правило, все производители, в том числе и банкиры, стараются минимизировать риск и максимизировать прибыль. Оптимальное соотношение уровней рисков и ожидаемой прибыли различно и зависит от ряда объективных и субъективных факторов.

Степень кредитных рисков банков зависит от таких факторов, как: степень концентрации кредитной деятельности банка в какой-либо сфере (отрасли), чувствительной к изменениям в экономике, то есть имеющей эластичный спрос на свою продукцию, что выражается степенью концентрации клиентов банка в определенных отраслях или географических зонах, особенно, подверженных конъюнктурным изменениям; удельный вес кредитов и других банковских контрактов, приходящихся на клиентов, испытывающих определенные специфические трудности -концентрация деятельности банка в малоизученных, новых, нетрадиционных сферах; внесение частных или существенных изменений в политику банка по предоставлению кредитов, формированию портфеля ценных бумаг;

удельный вес новых и недавно привлеченных клиентов; введение в практику слишком большого количества новых услуг в течение короткого периода (тогда банк подвергается наличию отрицательного или нулевого, потенциального спроса); принятие в качестве залога ценностей, трудно реализуемых на рынке или подверженных быстрому обесцениванию; выбор заемщика и его кредитоспособность; выбор гаранта или страховщика и их реальная кредитоспособность, а также правильное юридическое оформление сделки. Следует отметить, что способы минимизации кредитных рисков характеризуется большим разнообразием и должны применяться в комплексе с учетом экономических, правовых, аналитических, психологических и других аспектов.

По результатам анализа практической деятельности арбитражных судов, проведенного автором настоящей статьи, можно сделать вывод, что частные и акционерные предприятия более гибки и эффективны, чем государственные, но вместе с тем разоряются чаще. То же самое можно сказать о крупных и мелких производителях. Совместные предприятия чаще всего подвержены внешним и/ или политическим рискам.

Анализ кредитных взаимоотношений включает оценку степени кредитного риска, связанного с предоставлением ссуд заемщику, делового риска кредитуемого мероприятия, прибыльности кредитных отношений.

Предметом анализа является наличие в отчетном периоде просроченной задолженности, ее средний, минимальный и максимальный размеры, средняя длительность, наличие и размер продленных (пролонгированных) ссуд, средний срок пролонгации, количество пролонгации одной ссуды. Эта часть анализа позволит накопить информацию для анализа кредитного портфеля банка. При оценке качества ссуд учитывается длительность просроченной задолженности, а также количество пролонгации одной ссуды.

В соответствии с выбранным способом оценки кредитного риска и его факторами предметом анализа могут быть: целевое направление (назначение) ссуд в прошлые периоды, надежность защиты ссуд от кредитного риска, средний размер ссуд в отчетном периоде, наличие крупных ссуд (не более 5% от собственного капитала коммерческого банка), средняя длительность ссуд, порядок выдачи ссуд, источники погашения ссуд, порядок погашения ссуд, эффективность использования ссуд заемщиком, принадлежность ссуды к определенной группе риска, применение того или иного способа обеспечения исполнения обязательств, арбитражная практика рассмотрения дел по которому наиболее ровная и стабильная.

Направление ссуд оценивается с точки зрения соответствия их назначения цели деятельности банка. Например, если целью деятельности банка является развитие производства в определенном регионе, а клиент получал банковские ссуды на жилищное строительство, то такой характер кредитных отношений не может расцениваться положительно, особенно при большой доле банковых ссуд в кредитном портфеле банка.

В качестве примеров рискованных операций можно выделить следующие: предоставление крупных ссуд, выдача кредита на сроки, превышающие средний срок денежного рынка, выдача долгосрочных ссуд в условиях инфляции, если не обеспечена защита банков от рисков (инфляционного, процентного). Способом защиты банка от рисков при относительно долгосрочных ссудах могут быть плавающие процентные ставки, высокая процентная маржа, превышающая достаточную, высокая стоимость ликвидного залога и т.д.

Одним из регулируемых способов минимизации риска является порядок выдачи кредитных средств. Ссуды, направляемые на расчетный счет клиента, являются наиболее

рискованными, чем ссуды, выдаваемые под оплату расчетных документов, связанных с кредитуемой операцией.

Источники погашения ссуд также определяют степень риска банка. Менее рискованным является погашение ссуды за счет выручки от реализации кредитуемых ценностей, более рискованным - за счет дохода от предстоящего выпуска продукции. Неоднозначно оценивается с точки зрения риска и порядок погашения долга: равными или увеличивающимися долями, на протяжении или в конце срока кредитования, с расчетного счета или посредством зачисления доходов на ссудный счет.

Представляется, что надежность защиты от кредитного риска может оцениваться по размеру залоговой маржи (разницы между стоимостью ликвидного залога и размером ссуды) и реальному использованию вторичных источников погашения ссуды. Этот показатель можно определить как соотношение размера долгов, которые должны быть погашены за счет этого источника, и фактического размера погашения.

Один из способов оценки кредитного риска - анализ делового риска кредитуемого мероприятия. Такой анализ содержится в технико-экономическом обосновании (ТЭО) кредитуемых мероприятий, которое является одним из основных видов кредитной документации. В ТЭО должны быть указаны:

цель (назначение) ссуды, деловой партнер (поставщик), реквизиты договора (контракта), порядок использования кредитуемых ценностей (производственные потребности, посредническая операция купли-продажи и т.д.), расходы заемщика, выручка от реализации, прибыль от реализации проекта. К ТЭО должны быть приложены контракты, договоры и другие документы, которые требует банк для анализа делового риска. При этом все документы прилагаются в подлинниках и проходят соответствующую правовую экспертизу.

Как представляется, своевременная и правильная оценка банковского риска и определение оптимальной стратегии распределения свободных банковских ресурсов имеет, помимо экономического, и юридический аспект.

Экономический (финансовый) аспект заключается в том, что при правильной оценке риска (соответственно при выборе правильного решения о заключении или отказе от сделки) банк либо получает прибыль, либо избегает убытков. Напротив, при неправильной оценки риска (при неверном заключении или отказе от сделки) банк либо терпит убытки, либо упускает прибыль. Поэтому проблема оценки риска непосредственно связана с одной из главных задач банка - определения наилучшей стратегии заключения сделок, обеспечивающей максимальный рост прибыли за счет правильного выбора из всех потенциально возможных сделок наилучшей (по показателям прибыли и надежности).

Юридический аспект проблемы связан с правомерностью (или допустимостью) риска, то есть с правильностью выбора способа обеспечения возвратности кредитных средств и соответствующего правового оформления кредитной сделки.

Основным звеном в подходе минимизации кредитных рисков является полноценный анализ кредита и платежеспособности клиента - заемщика, а также выбор способа обеспечения возвратности кредитных средств при глубоком изучении возможностей гаранта, поручителя, страховщика и закладываемого имущества.

Анализ кредитоспособности заемщика начинается с изучения следующих сторон его деятельности: соответствие между спросом и предложением, умение производителя заинтересовать определенные группы потенциальных и/или реальных потребителей, оптимальный выбор рыночного сегмента (окно, ниша), изучение и анализ уровня издержек производителя, "солидность" производителя, то есть своевременность расчетов по ранее полученным кредитам, его капитальная база как заемщика, его репутация (рейтинг), его желание и решимость выполнить свои обязательства, возможность осуществления залогового права со стороны обслуживающих банков и банковских учреждений заемщика. Банку всегда необходимо контролировать качество залога, уровень его ликвидности, соотношение его рыночной стоимости с размером кредита, в том числе процентов по нему.

При залоге имущества можно различить твердый и плавающий залоги. К твердому (фиксированному) залогу относится имущество, которое может быть предоставлено кредитору при невозможности заемщика исполнить свои обязательства. В таком случае заемщик практически больше не имеет право распоряжаться имуществом.

Однако на практике это не всегда так из-за отсутствия четкой и действенной законодательной базы, конкретно регулирующей порядок заложенного имущества.

Чаще всего к фиксированному залогу относится ипотека. На реальный основной капитал, реже - дебиторская задолженность, стоимость акции, облигации и других ценных бумаг на имущество.

К плавающему залогу относятся, прежде всего, запасы товарно-материальных ценностей и готовая продукция. Иногда он может быть распространен на все имущество заемщика, кроме предоставленного уже в твердом залоге.

Автор настоящей статьи предлагает один из подходов к решению проблемы о разграничении правомерного и неправомерного риска. Рассматриваемый в настоящей работе подход базируется на основных теоретических положениях и достаточно обширной практике рассмотрения арбитражных дел, связанных с кредитным риском.

Как представляется, в банке должен существовать экономико-статистический анализ уровня кредитоспособности и платежеспособности клиентов по выбранной самим банком методике. При установлении взаимоотношений между банком-кредитором и новым заемщиком и/или при активной динамике макроэкономики необходимо раз в год (полугодие, квартал) проводить развернутый анализ кредитоспособности последнего. Гораздо чаще необходимо осуществлять так называемый экспресс-анализ, с помощью которого банку становится известно текущее финансовое состояние клиента-заемщика.

Для проведения анализа кредите- и платежеспособности заемщика банку необходима информация, которую он может получить у заемщика, а именно: годовая, квартальная, месячная финансовая отчетность, детальная структура запасов товарно-материальных ценностей, дебиторской и кредиторской задолженности, по крайней мере, за последние 18 месяцев, бизнес-план предприятия, планы маркетинга, производства и управления, анализ отрасли, к которой относится заемщик, прогноз денежных потоков заемщика с его клиентами и контрагентами на период погашения займа.

Объективными факторами следует считать факторы, не зависящие непосредственно от самих участников отношений: инфляция, конкуренция, политические и экономические кризисы, экология, таможенные пошлины, наличие режима наибольшего благоприятствования, возможная работа в зонах свободного экономического предпринимательства и т.д.

Субъективными факторами следует считать факторы, характеризующие непосредственно конкретного заемщика и гаранта (страховщика); производственный потенциал, техническое оснащение, уровень предметной и технологической специализации, организация труда, уровень производительности труда, степень кооперированных связей, материально-финансовые возможности, материально-техническая база, финансовая устойчивость и т.д.

С целью минимизации риска банк должен: диверсифицировать портфель своих клиентов, что ведет к диверсификации всех видов риска, то есть его рассредоточению;

стараться предоставлять кредиты в виде более мелких сумм большему количеству клиентов; предоставлять большие суммы клиентам на консорциональной основе, обеспечивать юридическую чистоту оформления всей сделки от заключения кредитного соглашения до обеспечения возвратности кредитных средств.

Необходимо подчеркнуть, что существует глубокая взаимосвязь между уровнем риска банков и принадлежностью клиентов к разным видам собственности. В зависимости от этого различные виды рисков приобретают большую или меньшую значимость в процессах деятельности банка.

Как представляется, задачей банка является подбирать портфель своих клиентов таким образом, чтобы самому иметь оптимальное соотношение между активными и пассивными операциями, сохранять уровень своей ликвидности и рентабельности на необходимом для непрерывной деятельности.

По мнению автора статьи, для достижения этой цели необходимо проводить регулярный анализ уровня всех видов рисков, определив их оптимальное значение для каждого конкретного случая и использовать весь набор способов управления ими.

И, наконец, можно отметить еще несколько способов управления уровнем риска деятельности банков. К ним можно отнести:

- предварительную оценку возможных потерь с помощью прогнозных методов анализа имеющейся статистической и динамической достоверной информации о деятельности самих банков, их клиентов, контрагентов, поставщиков и посредников, конкурентов и других контактных аудиторий. Для этого в банках разумнее создать специальные отделы, занимающиеся анализом уровня рисков и вырабатывающие меры по их минимизации, а также обладающие соответствующей информацией, базой данных;

- динамику конкретных ставок, которые при увеличении степени риска увеличиваются, и, наоборот, то есть ставки по свободно обращающимся инструментам ниже ставок по инструментам с ограниченной обратимостью;

- ставки по кредитам с обеспечением и ставки по краткосрочным операциям ниже, чем ставки без обеспечения и по долгосрочным операциям;

- хеджирование (страхование или иной способ обеспечения кредита как гарантию на случай неблагоприятных обстоятельств);

- отказ от предложений заемщика при слишком большом риске;

- расчет условий кредита, применяемый в основном в случаях небольших займов и личного кредитования;

- диверсификацию риска, представляющую собой его рассредоточение. Она может проявляться в различных сферах, таких как:

представление кредита более мелкими суммами большему количеству клиентов при сохранении общего объема страхования;

предоставление кредитов на консорцио-нальной основе, когда для выдачи большой суммы объединяются несколько банков, образуя консорциум, привлечение депозитных вкладов, ценных бумаг более мелкими суммами от большого числа вкладчиков, получение достаточного обеспечения по выданным кредитам. Важным условием реализации последнего требования являются наличие залогового права, умение правильно анализировать и оценивать платежеспособность заемщиков и гарантов, правильная ориентация по оперативному взысканию долга, применение системы нормативов по активным и пассивным операциям (они устанавливаются Центральным Банком Российской Федерации и обязательны к исполнению), юридически правильное оформление всей сделки.

Функционирование банка, как высокорентабельного предприятия в сфере денежного обращения, стремящегося к получению максимального дохода, сопряжено с многочисленными рисками, в том числе и непредсказуемого характера. Риск банка никогда не может быть равен нулю. Поскольку банк не может избежать рисков, он планирует их, взвешивая конкретный прогнозируемый размер денежных потерь и степень риска, выраженную как вероятность в процентах. Основной задачей управления банковскими рисками является соотнесение прибыльности с соображениями безопасности и ликвидности в процессе управления банковским портфелем, то есть активами и пассивами банка.

Банковские риски можно классифицировать в зависимости от состава клиентов банка, методов оценки степени риска, распределения во времени особенностей их учета, возможности минимизации, методов регулирования. Состав клиентов банка определяет метод расчета банковского риска и степень самого риска. Мелкий заемщик в большей степени, чем крупный подвержен зависимости от случайностей рыночной экономики. В то же время, крупные кредиты, выданные одному заемщику или группе заемщиков, отрасли, региону, часто являются наиболее рискованными ввиду того, что значительная сумма кредита, оформленная одним договором, подвержена более высокому риску, чем менее крупный кредит. Таким образом, банковские риски - это уязвимость потенциальных доходов и возможность приобретения соответствующих расходов. Для банков это означает опасность потери будущих доходов и опасность потери активов. Регулирование банковских рисков базируется, в основном, не на оценке финансового положения заемщика, а на установлении определенного соотношения между суммами выданных кредитов и собственных средств самого банка; таким образом, предполагается создание резервного потенциала у банков для покрытия возможных убытков в случае разорения клиентов.

Представляется, что только от конкретной ситуации зависит, каким именно способом коммерческие банки будут анализировать уровни всех своих рисков и управлять ими.

Степень снижения банковского кредитного риска в зависимости от выбора соответствующего способа обеспечения исполнения обязательств не одинакова и имеет некоторые отличительные особенности. К примеру, договор страхования, заключенный в обеспечение возвратности кредитных средств по степени надежности значительно уступает договору залога, чуть менее договору гарантии и поручительства. К данному выводу автор настоящей статьи пришел в результате глубокого и всестороннего анализа судебно-арбитражной практики по рассмотрению дел, связанных с применением того или иного способа обеспечения исполнения обязательств. Все заключается в реальности обеспечения исполнения обязательств по возвратности кредитных средств. Если оценивать возможности договора страхования и договора залога при всех прочих равных условиях и обстоятельствах как объективного, так и субъективного характера, влияющих на степень риска невозврата кредитных средств, то последним - договором залога - обеспечивается все-таки реальное имущество, которое подвергается более реальному контролю со стороны кредитора, нежели денежные средства страховщика и его имущественное положение. Договор гарантии в этой связи находится на ступеньку выше, поскольку гарантийное обязательство в действующей российской системе более практичное и материальное, нежели страховое обязательство, хотя и то и другое обладают определенными признаками финансовой неустойчивости субъектов, осуществляющих страхование или выдачу банковской гарантии. Однако с точки зрения анализа судебно-арбитражной практики, а также принимая во внимание снижение общего количества дел по договорам страхования и увеличения количества дел по договорам гарантии, автор статьи вправе сделать вывод о потере интереса кредиторов к институту страхования как способу обеспечения кредитных обязательств и одновременно повышение интереса к институту банковской гарантии и залогу.

Анализируя статистические данные дел, рассмотренных Арбитражным судом г. Москвы с 1993 по февраль 1999 гг. следует отметить, что в целом интерес к институту обеспечения исполнения кредитных обязательств со стороны кредиторов возрос и они стали более внимательно относиться к оформлению кредитных сделок и соблюдать все правовые тонкости при заключении договоров страхования, поручительства, залога, а также более внимательно проверять и оценивать банковскую гарантию.

По мнению автора, такое изменение отношения к институту исполнения обеспечения обязательств сложилось не без учета судебно-арбитражной практики рассмотрения дел, связанных с конкретным видом обеспечения. В данном случае имеется в виду соответствующие обобщения судебно-арбитражной практики, результаты которых публикуются в Вестнике ВАС РФ.

Анализируя дела, связанные с институтом страхования, хотелось бы отметить, что начиная с 1993 года и до 1995 года к этому институту со стороны кредитора имелся особый интерес, то есть данный институт применялся наиболее чаще. По мнению автора, это вызвано как объективными, так и субъективными причинами. К числу объективных причин можно отнести: отсутствие четкости в действующем законодательстве, регулирующем отношения, вытекающие из договора поручительства, залога, полное отсутствие законодательства, регулирующего отношения по банковской гарантии.

К субъективным причинам можно отнести: развернувшуюся рекламу деятельности страховых организаций, создание специальных субъектов, занимающихся страховой деятельностью. Нельзя не отметить, что в целях реализации института страхования был принят специальный закон, регулирующий отношения, вытекающие из страховых правоотношений. Представляется, что отсутствие глубокого анализа судебно-арбитражной практики по применению института обеспечения исполнения обязательств также имело определенное значение при выборе того или иного института. В дальнейшем снижение интереса кредитора к институту страхования объясняется тем, что практика рассмотрения дел пошла по пути отказа в иске в отношении страховщика. Не повлияло на изменение интереса к институту страхования и то обстоятельство, что с середины 1996 года и весь 1997 год практика рассмотрения арбитражных дел изменилась и иски стали удовлетворяться за счет страховых организаций. Представляется, что такое положение вызвано тем, что страховые организации в большинстве случаев оказывались неплатежеспособными.

Следует отметить, что наиболее стабильно проявил себя институт поручительства. Данное обстоятельство объясняется тем, что долгое время вплоть до 1995 года институт поручительства совпадал с институтом гарантии и применялся в основном с учетом одних и тех .же норм, регулирующих указанные правоотношения. Начиная с 1995 года кредиторы стремятся оформить кредитные договоры под обеспечение банковских гарантий и залога. Представляется, что данные института находятся в стадии становления. Имеется в виду форма банковской гарантии, установленная новым Гражданским кодексом РФ. Что касается залога, то он находится в стадии развития и практической динамики.